Estratégia de opções de renda mensal

Uma das melhores estratégias de renda no mundo.
Começou como um desafio para encontrar um sistema de negociação vencedor. Descobriu-se ser uma das melhores estratégias de renda do mundo.
De julho de 2012 a janeiro de 2013, coloquei minha estratégia de "Renda Instantânea" através de um teste beta à medida que as pessoas em ProfitableTrading olharam por cima do meu ombro. Os resultados foram ainda melhores do que eu esperava. Ajudei os leitores a gerar milhares de dólares em renda no meu caminho para uma taxa de ganhos de 84%.
Veja como eu fiz isso.
Minha estratégia de "Renda Instantânea" permite que os investidores façam uma das duas coisas: quer ganhar grandes quantidades de renda. ou comprar ações de alta qualidade com desconto profundo. De qualquer forma, geralmente é um win-win.
Não é para todos, mas acho que é uma das estratégias mais inteligentes e de maior porcentagem no mundo financeiro. Envolve a venda de estoques subvalorizados e de alta qualidade.
Para recapitular, as opções "colocar" oferecem aos investidores o direito - mas não a obrigação - de vender uma ação a um preço especificado antes de uma data especificada. A venda de uma colocação nos obriga a comprar esse estoque do comprador da posição se cair abaixo de um preço especificado (o "preço de exercício" da opção). Quando aceitamos essa obrigação, recebemos dinheiro, ou "Renda Instantânea", antecipadamente (conhecido como "premium").
Minha estratégia "Instant Income" não está mais sendo testada. Há seis semanas, comecei a enviar um comércio "Instant Income" todas as quartas-feiras a um grupo de investidores. Já encerramos dois negócios e, em ambos os casos, geramos renda sem comprar uma única parcela de estoque.
Ainda melhor, cada comércio que eu recomendava atualmente está negociando acima do preço de exercício. Eu espero que a maioria, se não todas, das opções que eu recomendo expirar sem valor, o que significa que nós mantemos o lucro premium como puro. Pior caso, talvez seja necessário comprar ações de uma ação que eu gostaria de possuir de qualquer maneira. e com um desconto profundo. Lembre-se, para cada contrato de venda que você vende, você pode ser obrigado a comprar 100 ações do estoque subjacente.
Para mostrar-lhe como os investidores estão aproveitando minha estratégia "Instant Income", aqui está um exemplo de um comércio aberto no meu portfólio.
Em 6 de março, recomendo aos leitores venderem 26 de abril na Questcor Pharmaceuticals (Nadaq: QCOR) por um prêmio de US $ 1,30. Essa é uma venda que expira em 20 de abril e paga aos vendedores um prêmio de US $ 1,30 por ação, ou US $ 130 por contrato (um contrato é de 100 ações). Se ações de QCOR forem inferiores a US $ 26 em 20 de abril, seremos acionistas no custo de $ 24.70 por ação ($ 26 - $ 1.30).
Para iniciar este comércio, a maioria dos corretores exige um pequeno depósito em sua conta, bem como um pagamento inicial em uma casa. Geralmente, ele administra cerca de 20% do valor que custaria para você comprar 100 ações ao preço de exercício, o que neste caso seria de US $ 26. Este comércio QCOR exigiria um depósito de margem de cerca de US $ 520 por contrato vendido (US $ 26 * 100 * 20%). Esse dinheiro será devolvido se a opção expirar sem valor ou for direcionada à compra de ações.
Quando eu vendi a venda, as ações estavam negociando em cerca de US $ 30, então nossa base de $ 24.70 custou um desconto de 17,7%. O QCOR também exibiu um índice atrativo de preço / lucro (P / E) abaixo de 6. Eu sou mais do que confortável possuir o estoque, mas vendendo puts, coleto "Instant Income" sem ter que comprar ações diretamente.
Ação a tomar - & gt; Faz três semanas que eu recomendava o comércio e estava bem. O QCOR precisaria cair 18,6% nos próximos 17 dias de negociação antes de termos de comprar, ou "ser colocado", as ações.
Se a opção expirar sem valor, cobraremos $ 130 em "Instant Income" por cada $ 520 reservado. Esse é um retorno de 25% em um comércio que durou 44 dias. Se pudermos repetir um comércio similar a cada 44 dias, geremos um retorno de 207% em nosso capital em 12 meses.
© Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Todos os direitos reservados.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

3 Negociações de opções por US $ 1.000 em renda mensal.
Vender nua coloca para um retorno mensal padrão.
Por Lawrence Meyers, Colaborador do InvestorPlace.
Alguns anos atrás, decidi apostar no objetivo de gerar cerca de US $ 1.000 por mês em receitas de opções.
Claro, esse número específico foi selecionado porque é um número agradável e redondo e mdash; mas é um que eu considerava realizável com base na quantidade de risco que eu estava disposto a tolerar, e o capital disponível para executar negócios deveria ocorrer.
Originalmente, minha estratégia centrou-se na venda de chamadas cobertas contra uma parte de algumas das principais posições. Então eu percebi que uma jogada mais eficiente era vender peças nuas contra estoques que eu segurava e sentia serem subvalorizados, estoques que eu estava pensando em comprar ou ações que eram bons veículos comerciais. Dessa forma, se o preço das ações estava abaixo da greve, o estoque seria colocado para mim, e eu ficaria feliz em tê-lo.
Então, aqui estão três ações dessas que eu usei opções para ajudar a gerar meu objetivo mensal:
DirecTV (DTV)
Eu tinha sido muito otimista nas perspectivas de longo prazo para a DirecTV (DTV). O estoque de DTV tinha funcionado decentemente ao longo dos últimos anos, mas nunca entregou os retornos de blockbuster que I & rsquo; d esperava. Em vez disso, ele se transformou em um ótimo veículo comercial e um estoque perfeito para vender nus coloca contra.
A DTV carrega muito mais dívidas do que costumava, sua taxa de crescimento desacelerou, mas ainda gera enormes fluxos de caixa. Então, é uma empresa segura, e ter compartilhas para mim não seria uma ótima tragédia.
Ao vender o Jan 70 Puts por US $ 1,40, eu pego um retorno de 2% por apenas um período de espera de duas semanas e, se as ações forem colocadas para mim, eu provavelmente vou dar uma volta e vender chamadas contra essas ações da DTV para fevereiro. Eu vendi dois dos contratos de colocação por US $ 280 na renda.
Bed Bath & amp; Além (BBBY)
O varejo é um lugar arriscado para estar nesta economia, então, se eu vender peles desgastadas contra varejo, é melhor ser um estoque sólido.
Bed Bath & amp; Além disso (BBBY) está em boa forma. Por um lado, as ações da BBBY têm US $ 900 milhões em dinheiro e sem dívidas. Está crescendo com um bom clipe de 12%, e o fluxo de caixa livre é rotineiramente no intervalo de $ 800 milhões anualmente.
Como a DirecTV, o estoque BBBY não tem sido um artista explosivo, mas tem o tipo de volatilidade que o torna um bom veículo comercial e de opções. Os anos 80 de janeiro passaram por US $ 2,75 (embora tenham caído até cerca de US $ 2,65). Eu vendi dois dos contratos de venda por US $ 550 em renda, trazendo o total até agora para US $ 830.
Nota: BBBY faz o pagamento de relatórios na quarta-feira, de modo que o potencial de volatilidade no estoque é extremamente elevado.
Amgen (AMGN)
A seleção final é Amgen (AMGN). A empresa de biotecnologia reforçou um pouco o crescimento dos ganhos, agora deve crescer entre 12% e 15%, tem US $ 22,5 bilhões em dinheiro e um sólido fluxo de caixa livre na faixa de US $ 5 bilhões anualmente.
É uma empresa perfeitamente segura, mesmo que o estoque esteja um pouco sobrevalorizado para o meu gosto. Ainda assim, o estoque da AMGN sempre vendeu em um preço superior ao seu índice de preço / lucro-crescimento, e o dividendo de 2,1% é uma razão pela qual seu preço permanece um pouco elevado em comparação com o que eu gosto.
Ao vender peças nuas, eu gosto de escolher empresas de classe mundial como essa que foram há muito tempo. Mesmo que as ações me colocassem e as ações diminuírem, eu sei que mais cedo ou mais tarde, eu irei fazer essa perda de volta.
Neste caso, a Amgen é uma das ações com datas de vencimento semanais, então, ao vender a Jan 112 Put (30 de janeiro) por US $ 1,70 (para um total de contrato de US $ 170), atingi o total exato de $ 1.000 em renda.
A partir desta escrita, Lawrence Meyers detinha opções em todos os títulos acima mencionados. Ele é presidente da PDL Broker, Inc., que financia financiamentos, investimentos estratégicos e compras de ativos em dificuldades entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele em pdlcapital66gmail e siga seus tweets ichabodscranium.
Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2014/01 / options-trades-amgn-dtv-bbby /.
& copy; 2018 InvestorPlace Media, LLC.
Mais do InvestorPlace.
Mais sobre InvestorPlace:
Dados do mercado financeiro alimentados por FinancialContent Services, Inc. Todos os direitos reservados. Nasdaq citaram atrasos de pelo menos 15 minutos, todos os outros pelo menos 20 minutos.
Direitos autorais e cópia; 2018 InvestorPlace Media, LLC. Todos os direitos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

Estratégia de Opções de Renda Mensal.
Por RON GROENKE - WallStreetWinning.
Você sabia que 69% dos novos milionários criados no ano passado são resultado do mercado de ações? É verdade. Esta é uma oportunidade que fica bem antes de você. Todas as ações do dia vão para cima e para baixo e alguém faz lucros. A questão é, como você pode ganhar no mercado de ações?
E, contrariamente à crença popular, a maior ameaça à sua riqueza é a antiga idéia de & ldquo; comprar e aguentar & rdquo; investindo. Milhões de investidores caíram presas desse sistema antigo e falido e perderam dezenas de milhares de dólares.
Para ser bem sucedido no mercado de ações, você precisa assumir o controle e se encarregar de como seus ativos são investidos. É hora de parar de dar permissão ao mercado para roubar seu dinheiro suado. E para fazer isso, você precisará descobrir por si mesmo como produzir resultados de investimento consistentes e confiáveis ​​mês após mês e ano após ano.
Muitos especialistas do mercado sugerem que poderíamos ir em direção a outro colapso do mercado. Se este for o caso, existem apenas três maneiras de ganhar dinheiro consistente em um mercado despontivo:
Na WallStreetWinning, nós recomendamos somente # 1 e # 2, e neste artigo, vamos nos concentrar em como fazer opções de negociação de dinheiro em um mercado urugo.
Para começar, você deve efetivamente se proteger e procurar ações com excelentes fundamentais. As empresas com fundamentos comprovados irão subir e descer com o mercado, mas estarão por perto. Uma vez que sabemos que o mercado pode estar caindo, você vai querer comprar um estoque que você sente se recuperará ao longo do tempo. Neste caso, enquanto o estoque está caindo você estará escrevendo chamadas e colocando o caminho para baixo - e no caminho até levando renda mensal para o banco. Além disso, eu sugiro segurar 10 Stocks / ETF & rsquo; s ou mais para diversificação e espalhar o risco em vários setores de mercado.
Esta técnica exigirá que você venda chamadas e coloque em uma relação 50/50 para máxima proteção e ganhos. Mas como eu sei quando vender opções? Bem, essa é a parte fácil. O Wall Street Winning possui um sinal de opções até a hora para você. O computador mina as opções disponíveis com os melhores prémios e maior probabilidade de sucesso para a renda mensal máxima. Tudo o que você precisa fazer é fazer os negócios, pois o computador faz todo o trabalho encontrando as melhores oportunidades que se encaixam perfeitamente na estratégia.
Muitas pessoas pensam que as opções são difíceis e muito abstratas de um conceito para ganhar consistentemente dinheiro. E sem a ajuda de programas de computador e scanners, isso provavelmente é verdade. Mas agora você tem a oportunidade de seguir facilmente os sinais de opções e fazer uma renda consistente em uma base regular.
Então, como funciona a Estratégia de Opções de Renda Mensal?
Esta estratégia foi concebida para permitir que você crie um portfólio que ofereça a oportunidade de gerar um fluxo de renda de forma contínua.
Compre um estoque e venda uma opção de compra no dinheiro ou ligeiramente fora do dinheiro. Em seguida, também vender uma opção de venda a um preço de exercício abaixo do preço atual do mercado com baixa probabilidade de atribuição.
Esperando que o estoque troque em um canal de modo que a chamada seja atribuída e a opção expire sem valor.
Se tanto a chamada como a opção expirarem, venda outra chamada e coloque uma semana a dez dias para geração de renda. Se a chamada expirar e a colocação for atribuída, venda chamadas na posição total a um preço de exercício que seja aproximadamente dez por cento acima do preço de mercado atual que não exceda um mês. Se a chamada for atribuída, reveja este ou outro candidato para uma nova chamada coberta e oportunidade de colocar nua.
Se a chamada e a colocação caducarem, o retorno é o recebimento da opção de compra e venda. Se a chamada for atribuída, o retorno é a opção de compra e venda, além de qualquer valorização do preço no estoque, que é limitado pelo preço de exercício da chamada vendida.
O risco está relacionado à propriedade de ações. É reduzido pelo valor recebido da opção de compra e venda. Para sair deste comércio, compre a chamada de volta para fechar e vender o estoque. Aguarde a expiração ou venda o cargo quando atribuído. Breakeven é o preço de compra de ações menos a chamada e coloca os prémios de opção recebidos.
Esta estratégia é uma combinação de uma chamada coberta e uma colocação nua. Ele fornece uma maneira de gerar retornos excelentes ao construir um portfólio de ações com boas empresas.
Você pode aplicar essa estratégia a qualquer momento, mas acho mais útil ao investir em uma nova empresa boa pela primeira vez. Deixe-nos dizer que você estava planejando comprometer $ 20,000 para um investimento. Você pode investir tudo na frente e comprar 2000 ações em US $ 10 por ação e escrever uma chamada coberta. Se o estoque não funcionar como esperado, você pode ter aumentado desnecessariamente o risco. Por que não reduzir o risco comprando metade da nossa posição desejada agora para a chamada coberta e vender uma venda a um preço de exercício abaixo do preço atual do estoque. Agora, se o estoque desaparecer antes do termo expirar, compraremos nosso compromisso total com um preço de entrada geral mais baixo. Se o prazo expirar, o retorno da nossa posição inicial é aumentado pelo valor do prémio recebido. Se isso for feito em uma conta de margem, o valor do primeiro compromisso pode ser usado como a margem para a venda vendida. No entanto, o cuidado deve ser usado no nível de margem comprometida na conta. Limitar o uso de margem a cerca de 40% da margem disponível geralmente pode sustentar correções de mercado severas.
Depois de experimentar uma série de ciclos de opções com o novo estoque, pode-se mover para uma estratégia de chamada coberta completa.
Esta estratégia pode ser repetida repetidamente quando um estoque ou ETF se comercializa em um canal ou pequena faixa. Por exemplo, compre em US $ 15,50; venda uma chamada em US $ 16 e ponha em US $ 15. Se o estoque não se move muito, você continua com uma nova chamada e coloca o alcance do canal. Se o estoque se mover, você implementa uma chamada e coloca o novo intervalo. Se o estoque se mover para baixo, você geralmente pode vender chamadas com o menor preço de exercício e ainda gerar um retorno aceitável. Isso lhe dá um retorno positivo sobre o investimento, mesmo quando o preço do estoque diminui.
Os exemplos a seguir demonstram essa estratégia em detalhes.
QLYS foi identificado como uma compra no 2-23-16 pela WallStreetWinning.
Isso apresenta a oportunidade de inserir uma posição na QLYS e vender chamadas e colocar para criar um fluxo de renda que possa continuar por um longo período de tempo.
A opção de seleção é destacada no painel de Opções do WSW.
O XES foi identificado como COMPRA em 2-23-16 pela WallStreetWinning.
Isso apresenta a oportunidade de entrar em uma posição no XES e vender chamadas e colocar para criar um fluxo de renda que poderia durar muito tempo.
Um resumo do detalhe do comércio é o seguinte:
Ação no prazo de validade:
SE CHAMAR ASSIM, PASSAR EXPIRADO - Fazer novamente ou procurar uma nova oportunidade. SE CHAMAR EXPIRADO, PASSADO EXPIRADO - Vender outra chamada e colocar. SE CHAMAR EXPIRADO, PUT ASSIGNED - Vender chamadas na posição completa.
Você pode ser um investidor bem-sucedido como qualquer outro, usando sinais vencedores. Funciona para os investidores mais conservadores para o investidor mais agressivo e de alto risco. Por quê? Porque, ele usa matemática e ciência para lhe dar o melhor resultado possível. Isso, por si só, proporciona a você uma vantagem e uma estratégia em seu investimento. A estratégia é a pedra angular de ganhar dinheiro nos mercados.
É aqui que o julgamento eo estilo de investimento entram na imagem. Eu pessoalmente acredito que é mais produtivo levar uma série de pequenos ganhos ao banco ao longo do tempo em vez de ir para a grande vitória. Singles e duplas ganham muitos jogos de baseball. Os home runs são bons, mas muito imprevisíveis. Não há nada sexy sobre a imprevisibilidade. O recurso sexual e a confiança vão de mãos dadas. A ganância não é sexy. Perder não é sexy e, certamente, derrubar não é sexy.
Não há necessidade de obter gananciosos e tentar triplicar seu dinheiro durante a noite. Isso não é atraente e, mais do que vezes, é jogo e você acabará com um perdedor de longo prazo. Você pode pensar que você é.
Perdendo o fora do parque & ldquo; big one & rdquo; ganho, mas os dados de comércio mostram que você pode ser tão bem-sucedido com uma indústria em movimento lento como o MSFT versus um estoque moderno de alta moda como o NKE. Previsibilidade, confiabilidade e estabilidade financeira é sexy, e isso é o que o tornará mais rico.
Então espero que você tenha aprendido algo de ler este breve trecho. Como um PRESENTE ESPECIAL para me dar seu valioso tempo, quero dar-lhe um mês inteiro da Estratégia de Opções de Renda Mensal por apenas US $ 12.
Este é um desconto de 98% do preço de assinatura mensal de US $ 99 - e temos 100% de certeza de que, se você tomar medidas e seguir nosso conselho, você se tornará mais consistente e confiante em suas atividades de negociação.

Estratégia de opções de renda mensal
Como comerciante de opções, muitas vezes eu pergunto sobre minha estratégia de opções favoritas para produzir renda. Fui bombardeado com perguntas dos investidores durante anos sobre como negociar ações de pequeno capital para receitas usando opções. Na minha opinião, a melhor maneira de trazer receitas de opções em uma base regular é vendendo spreads de chamadas verticais e spreads verticais também conhecidos como spreads de crédito.
Os spreads de crédito permitem aproveitar theta (tempo de decaimento) sem ter que escolher uma direção no estoque subjacente. Isso é ótimo quando você não está 100% confiante na direção intermediária de dizer, um ETF.
Os spreads verticais são simples de aplicar e analisar. Mas o maior ativo de uma propagação vertical é que ele permite que você escolha sua probabilidade de sucesso para cada comércio. E, em todos os casos, os spreads verticais têm um risco limitado, mas também recompensas limitadas.
O meu aspecto favorito de vender spreads verticais é que eu posso estar completamente errado em minha suposição e ainda fazer um lucro. A maioria das pessoas desconhece essa vantagem que os spreads verticais oferecem.
Os comerciantes de ações só podem ter uma visão longa ou curta de um ETF subjacente, mas os comerciantes de opções têm muito mais flexibilidade na forma como investem e assumem riscos.
Então, o que é um spread de crédito vertical de qualquer maneira? Um spread de crédito vertical é a combinação da venda de uma opção e a compra de uma opção em diferentes greves, que dura cerca de 10 & # 8211; 40 dias.
Existem dois tipos de spreads de crédito verticais, spreads de crédito de touro e spread de crédito de chamadas.
Aqui está um exemplo de como eu uso spreads de crédito para trazer renda em uma base mensal e às vezes por semana. Vou usar uma propagação de crédito de chamada de urso para esta discussão.
O medo está no mercado. Não procure mais do que o Índice de Volatilidade, ou o VIX (conhecido como o medidor de medo do investidor) para ver que o medo é palpável. No entanto, as oportunidades são abundantes com a negociação VIX em 35 e # 8211; especialmente aqueles de nós que usam spreads de crédito para receita.
Por quê? Lembre-se, um spread de crédito é um tipo de troca de opções que cria renda por opções de venda.
E em uma atmosfera de baixa, o medo faz subir o índice de volatilidade. E, com maior volatilidade, traz maiores opções de premium. E as maiores opções de prémio, significa que os comerciantes de opções que vendem opções podem trazer mais renda mensalmente. Então, eu comercializo spreads de crédito.
Como todos sabemos, o mercado caiu fortemente no início de agosto de 2011 e o pequeno ETF, o iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) negociou cerca de 18% abaixo de um mês antes.
Então, como um touro pode me permitir aproveitar esse tipo de mercado, e especificamente um ETF, que declinou isso de forma acentuada? Bem, sabendo que a volatilidade aumentou drasticamente, fazendo com que os prémios de opções subissem, eu poderia ser capaz de criar um comércio que me permita ter uma faixa de lucro de 10 a 15 por cento enquanto criando um buffer maior do que o normal estar errado. Claro, eu poderia balançar para as cercas e ir para um dia de pagamento ainda maior, mas eu prefiro usar a volatilidade para aumentar minha margem de segurança em vez da minha renda.
Pense sobre isso. A maioria dos investidores iria para o pedaço maior da torta, em vez de ir para o certo. Mas, como eles dizem, um pássaro na mão vale dois no mato. Tome a coisa certa de cada vez. Não se estenda. Mantenha-o simples e pequeno e você crescerá de forma confiável. Volte para o comércio.
Basicamente, a IWM poderia ter se movido 9,8 por cento maior e o comércio ainda seria lucrativo. Essa margem é o verdadeiro poder das opções. A IWM estava negociando por US $ 70,86:
Vender IWM Sep11 78 chamada Comprar IWM Sep11 80 chamada para um crédito líquido total de US $ 0,24.
O comércio permitiu que o IWM se movesse para baixo, para o lado ou mesmo 9,8% maior nos próximos 32 dias (16 de setembro expirou as opções). Enquanto a IWM fechar abaixo de US $ 78 no final da expiração das opções, o comércio faria aproximadamente 12,0 por cento.
É uma ótima estratégia, porque uma ETF altamente líquida e grande como a IWM quase nunca faz grandes movimentos e, mesmo que isso aconteça, a maior volatilidade me permitiu criar uma almofada maior do que a normal, caso eu estivesse errada sobre a direção da comércio. Então, vender e comprar essas duas chamadas essencialmente me deu uma alta probabilidade de sucesso # 8211; porque estou apostando que a IWM não aumentaria em 10% nos próximos 32 dias.
No entanto, não tive que esperar. A IWM entrou em colapso e ajudou o comércio a colher 10% do retorno máximo de 12% no comércio. Com apenas 2% de valor no comércio, era hora de bloquear o lucro de 10% e passar para outro comércio. Estou sempre procurando bloquear um lucro e tirar riscos desnecessários da mesa, especialmente se melhores oportunidades estiverem disponíveis. Eu comprei o spread de crédito fazendo o seguinte:
Compre para fechar IWM Sep11 78 chamada Vender para fechar IWM Sep11 80 chamada para um preço limite de $ 0.04.
Eu consegui bloquear 20 centavos de lucro em cada $ 2 investidos para um ganho de 10% em menos de 5 dias. Não muito pobre.
Podemos Ganhar Dinheiro em Mercados Limitados em Escala com Spread de Crédito?
Desde o início de 2011, o pequeno ETF, iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) havia negociado em uma linha bastante reduzida, vacilando entre o suporte em US $ 77,50 e resistência em US $ 86,00.
O ETF estava vinculado ao alcance, então comprometer-se a uma grande jogada direcional maior ou menor era uma decisão de alto risco. Eu preferia fazer um investimento não direcional de baixo risco, usando spreads de crédito. Como já disse antes, também podemos usar mercados com limites de alcance para obter lucro. Como os spreads de crédito nos permitem tirar proveito de um mercado, e especificamente este ETF, que basicamente ficou estável por sete meses? Bem, sabendo que o mercado negociou em uma gama nos últimos sete meses, podemos usar isso como nossa orientação para nossa posição. Os spreads de crédito permitem que você aproveite um mercado direto ou direcional enquanto também lhe dá espaço para respirar se o intervalo estiver quebrado. Então, vamos ver o comércio usando a IWM, que estava negociando em US $ 83,67:
Vender IWM Sep11 90 chamada Comprar IWM Sep11 92 pedir um crédito líquido total de US $ 0,25.
O comércio permite que o IWM se mova mais baixo, de lado ou 7,5 por cento maior nos próximos 53 dias (16 de setembro é a expiração das opções). Enquanto a IWM se fechar abaixo de US $ 90 no final da expiração das opções, o comércio fará aproximadamente 12,5 por cento.
Inerentemente, o spread de crédito significa que o decadência do tempo é seu amigo. A maioria das opções de comerciantes perdem valor à medida que o índice subjacente se aproxima de expirações. Este não é o caso da estratégia de spread de crédito, uma vez que o ETF subjacente se aproxima do vencimento e permanece abaixo / acima do curto ataque do spread, a estratégia ganha dinheiro.
Minha abordagem passo-a-passo para cobrar com segurança a renda mensal.
Durante este curso de vídeo gratuito, você descobrirá uma estratégia de opções de baixo risco para a geração de renda mensal e # 8212; DOUBLE o que você ganha agora # 8212; em mercados altos, baixos e até planos. Na verdade, pode entregar 5% a 15% ao mês e # 8212; tudo sem você ter que assistir constantemente a sua conta de corretagem. Todo nível de investidor aprenderá algo de assistir a esta apresentação perspicaz. Não esqueça esse fluxo de renda. Clique aqui para assistir este curso agora.

Saiba mais sobre nós e nossos serviços.
Informações sobre negociação de opções e investimentos alternativos.
Você precisa de ajuda com estratégias de investimento ou compreende suas opções de investimento? Nós temos a informação que você precisa! Em opções mensais por meio de opções, você encontrará acesso a informações sobre negociação de opções e muitos outros recursos úteis para ajudá-lo a maximizar seus investimentos. Se você é novo no mercado ou você está negociando ações e opções por muitos anos, podemos ajudar. O site do Monthly Cash Thru Options apresenta informações e estudos de caso sobre opções de spread de crédito e opções de condores de ferro, dando-lhe uma visão de um poderoso veículo de investimento alternativo. Informe mais sobre o que você encontrará em Opções mensais por meio de dinheiro.
Opções mensais de opções de caixa através de opções:
Opção Trading Information & mdash; Se você não tem certeza se a negociação de opções é adequada para você, clique na seção Opções de Why para descobrir mais sobre o básico das opções de negociação. Aqui, você descobrirá como negociar as opções de spread de crédito e ferro condors corretamente para resultados poderosos. Esta seção também aborda a visão de ganhar retornos mais altos e como começar com seus investimentos. Filosofia de Investimento & mdash; Isso incluirá informações sobre os benefícios de escolher opções comerciais e as muitas opções que você terá ao entrar no mercado. Opções mensais de dinheiro através de opções irão explicar suas escolhas para que você possa tomar as decisões certas para seus investimentos alternativos. ROI Chart & mdash; Acompanhe o retorno do investimento (ROI) para vários cenários de negociação de opções para obter uma melhor compreensão de seus ganhos potenciais. Centro de Aprendizagem - O Centro de Aprendizagem de Opções de Dinheiro Mensal através de informações sobre Credit Spread, Iron Condor, Seleção de Preços de Partidas, o uso de indicadores técnicos, como o Índice de Força Relativa, os detalhes de recompensa de risco em torno de spreads de crédito de chamadas de urso e spreads de crédito de Bull Put, e muito mais. Começando & mdash; Se você estiver pronto para começar, as opções mensais de troca de dinheiro irão orientá-lo através do processo para que você possa trocar as opções com sucesso. AutoTrade & mdash; Em Opções mensais de caixa através de opções, você pode se beneficiar do nosso serviço AutoTrade, onde nós vamos fazer a negociação por meio de corretores de opções on-line melhores em classe para negociação simples e eficiente de sua conta de investimento alternativo. O processo é simples, acessível e sem complicações. Inscrever-se em Opções mensais de caixa através de opções dá-lhe acesso a este e outros benefícios de investimento. Artigos & amp; Blogs & mdash; A equipe do Monthly Cash Thru Options oferece acesso a blogs e artigos que irão aprofundar a compreensão do mercado e do spread de crédito e da troca de opções de ferro de condor para que você possa negociar opções com total confiança. E mais.
As opções mensais de troca de dinheiro oferecem acesso à informação que você precisa para encontrar o sucesso no mercado hoje. Como especialistas no mercado de negociação de opções, estamos aqui para ajudar quando você mais precisa.

OI Commentary.
Market Wrap.
Index Wrap.
O Contrarian.
Noticiário por e-mail.
OI Estratégias.
Jogue atualizações.
OI Educação.
Opções 101.
Canto do comerciante.
Axiomas vencedores.
Premier Investor.
Jogue atualizações.
Sobre Premier.
Noticiário por e-mail.
Couch Potato Trader.
Atualizações CPT.
CPT's How To Trade.
LEAPS Trader.
Comentário.
LEAPS Blog.
Novas peças.
Portfolio.
Noticiário por e-mail.
Escritores de opções.
O. W. Boletim de Notícias.
Por que OptionWriter?
O. W. Tutorial.
Caixa eletrônico.
M. C.M. Boletim de Notícias.
Carteira atual.
M. C.M. Tutorial.
Chamadas cobertas.
C. C.S. Boletim de Notícias.
C. C.S. Tutorial.
Corretores online.
Contate-Nos.
Começando.
Nossos serviços.
Testemunhos.
Informações de inscrição.
Inicie o seu teste gratuito.
Whitelist Us.
Gerenciar assinatura.
A estratégia básica aplicada pelo caixa mensal é a seguinte:
1. Recomendamos entre 6-8 "jogos de spread de crédito" durante o mês, que será chamado de A LISTA DE PROPAGAÇÃO RECOMENDADA. O NÚMERO DE POSIÇÕES, NA LISTA DE DISTRIBUIÇÃO RECOMENDADA, baseia-se em um portfólio com um valor mínimo de capital de $ 35,000, que pode ser na forma de caixa ou valores mobiliários margináveis. (Por favor, note que, dependendo da corretora, a manutenção mínima necessária pode variar.)
2. Esta lista de spread RECOMENDADO será constituída por spreads de crédito ou spreads de crédito de chamadas e também poderá incluir um dos mais spreads de crédito da opção de índice.
3. Esses spreads devem gerar US $ 2.000 - $ 2.500 no prêmio por mês com base em 10 posições de spread do contrato.
Compre 10 ABC 30 de julho Chamadas para ABERTO (custo $ .25)
Vender 10 ABC 25 de julho Chamadas para OPEN (crédito de $ .90)
4. Nosso objetivo é selecionar spreads suficientemente longe do dinheiro, onde ambos os lados do spread expirarão sem valor e nós iremos o crédito recebido para cada comércio. Como um lucro.
5. Manteremos você avisado sobre a disposição de cada uma das posições e informá-lo de quaisquer alterações ou ajustes que devemos fazer em relação a qualquer posição que potencialmente possa ser uma perda. (E sim, temos algumas perdas deles de tempos em tempos). Embora nenhum sistema garanta 100% dos vencedores de cada comércio. Acreditamos que a coleta de prêmios à custa dos compradores da opção que estão procurando os homeruns, nos compensará o lucro contínuo do fluxo de caixa a longo prazo.
6. Buscamos ser rentáveis ​​em 80% - 95% de nossos negócios e manter nossas perdas para um índice de perda de risco ou recompensa de 2-1 ou 3-1. Em outras palavras, se estivéssemos a perder 2 em cada 10 transações, com uma taxa de perda de 2-1 ou 3-1, ainda seremos lucrativos mês a mês.
7. Além disso, oferecemos uma série de spreads "suplementares" que você também pode utilizar. No entanto, esses "Spreads Suplementares" não serão seguidos em detalhes e devem ser vistos como exatamente o que são spreads "Suplementares" utilizados de forma discricionária, com base em sua própria tolerância e interesse individual ao risco.
8. Nossas peças recomendadas serão emitidas em torno da última semana do período de validade atual (ou aproximadamente com 5 semanas restantes até o vencimento). Então, como exemplo, os spreads de outubro serão emitidos em torno da semana de 12 de setembro.
9. Um total de 4-6 posições geralmente serão emitidas inicialmente, com as recomendações restantes emitidas alguns dias pouco depois. No entanto, todas as posições de 6-8 podem ser emitidas de uma só vez, com base em condições de mercado variáveis ​​das questões individuais envolvidas ou a condição geral ou a própria direção do mercado.
11. Repita o nosso objetivo aqui é a média de US $ 2.000 - US $ 2.500 por mês na receita com os prêmios de opção que liquida de nossos spreads sendo vendedores de posições que estão fora do dinheiro. Na realidade, não temos que estar certos, mas apenas um tanto corretos ou até mesmo um pouco errado, e ainda devemos ser lucrativos. Um lado do mercado em movimento é tão eficaz para a nossa estratégia como um movimento de mercado em nossa direção. O objetivo final é o mesmo. Queremos que os cargos expiram sem valor no prazo de validade.
Nos mercados de opções, existem muitas maneiras de negociar com lucro. A estratégia mais comum envolve a especulação sobre a direção em que a segurança subjacente se moverá. Se um comerciante corretamente prediga a direção do mercado e toma a posição apropriada, ele pode esperar obter lucro. Mas mesmo quando o mercado se move na direção esperada, possuir a posição correta (chamada ou colocação) não será necessariamente lucrativo. O problema é que, enquanto o comerciante aguarda que o preço da opção se mova em direção ao seu valor teórico, a posição corre o risco de uma grande variedade de mudanças no mercado que ameaçam seu lucro potencial. Por esse motivo, a maioria dos comerciantes de derivados bem sucedidos se envolve na negociação de spread.
Um spread é uma estratégia que envolve a compra e venda de posições simultâneas mas opostas em diferentes séries de opções. O uso de spreads ou combinações de ações / opções é simplesmente uma maneira de os comerciantes aproveitarem opções de preço razoável, ao mesmo tempo que reduzem os efeitos das mudanças de curto prazo no mercado para que ele possa seguramente ocupar uma posição de opção até a maturidade. As técnicas de propagação basicamente ajudam a manter um nível aceitável de lucro, limitando as perdas potenciais e, embora não haja uma estratégia "perfeita" no mercado de opções, os comerciantes bem-sucedidos tentam reduzir o risco tanto quanto possível em cada posição do portfólio.
Um spread de crédito é uma estratégia simples que permite que os comerciantes de opções tenham tempo de decadência a seu favor, mantendo uma perspectiva de risco e recompensa favorável. Para iniciar um spread de crédito de alta, um investidor simultaneamente escreveu uma opção de venda e compram uma opção de venda que expira ao mesmo tempo, mas com diferentes preços de exercício. A opção escrita está mais próxima do preço da emissão subjacente do que a opção comprada e, portanto, tem um prêmio mais alto. Os investidores receberão um crédito em sua conta, daí o nome "spread de crédito". O objetivo é que ambas as opções expiram sem valor para que os investidores possam manter todo o crédito (lucro) em sua conta. Normalmente, um investidor de spread de crédito comercializa somente opções do primeiro trimestre, já que a decadência do tempo se evapora mais rapidamente no último mês antes do vencimento. A erosão do tempo beneficia os spreads de crédito, assumindo que nenhuma mudança nas outras variáveis ​​que afetem o preço da opção, como o preço do título subjacente, a volatilidade das opções, os dividendos ou as taxas de juros.
O spread de bull-put consiste na compra de uma colocação, e a venda de outra colocada com um preço de ataque mais elevado. Um investidor usaria essa estratégia quando acreditasse que o preço das ações permaneceria acima do preço de exercício vendido no final do período de cobrança. A posição renderá um crédito e este é o montante máximo de lucro que o investidor pode ganhar com essa estratégia.
Lucro máximo = o crédito inicial (líquido) recebido.
Requisito máximo de risco / garantia = a diferença entre os preços de exercício - o crédito líquido recebido.
Ponto de equilíbrio = preço de venda (colocado) - o crédito líquido.
Retorno sobre o investimento = crédito recebido / garantia de posição.
O spread de chamada de urso envolve a compra de uma chamada (ataque mais alto) e a venda de uma chamada de preço de operação mais baixa. Este spread também produz um crédito e o valor é o lucro máximo obtido na peça. O spread permanece rentável se a garantia subjacente for inferior ao menor preço de exercício e o objetivo é que ambas as opções expiram sem valor. Esta posição requer a mesma garantia que a propagação do touro.
Lucro máximo = o crédito líquido recebido.
Requisito máximo de risco / garantia = a diferença entre os preços de exercício - o crédito líquido recebido.
Ponto de equilíbrio = preço da greve vendida (chamada) + crédito líquido.
Mais informações sobre requisitos colaterais e manutenção de margem estão disponíveis aqui: cboe / tradtool / marginmanual2000.pdf.
A maioria das estratégias de spread de opções aproveitam as leis da probabilidade, permitindo que um comerciante permaneça em posições de opções direcionais por longos períodos de tempo. Eles também ajudam a manter um potencial de lucro aceitável, ao mesmo tempo em que reduzem o risco de curto prazo. Embora não haja uma posição perfeita na negociação de opções, os investidores bem-sucedidos aprendem a "espalhar" o risco de diferentes maneiras possíveis, minimizando os efeitos da atividade de mercado indesejável. Você não poderá eliminar completamente o risco, mas você pode reduzi-lo muito mais do que um comerciante inexperiente que não usa todas as estratégias disponíveis.
Spreads e outros tipos de combinações, bem como todas as técnicas de negociação de opções, precisam ter algum tipo de ponto de saída no caso de o mercado, estoque e / ou setor ou grupo industrial se mover na direção oposta do que é esperado. Na verdade, aprender a iniciar uma transação de fechamento é provavelmente o aspecto mais importante de se tornar um comerciante de sucesso. Além disso, o sucesso de uma estratégia de alta probabilidade / lucro baixo, como os spreads de crédito (OTM), está mantendo as perdas no mínimo. Nunca há grandes vencedores para compensar os grandes perdedores, então simplesmente não pode haver grandes perdedores. Obviamente, uma questão de desaprovação ocasionalmente eliminará uma parte dos ganhos anteriores e não há nada que você possa fazer sobre isso. Ao mesmo tempo, você deve gerenciar as posições remanescentes efetivamente ou não haverá lucros para compensar os (raro) perdedores catastróficos.
Um comerciante de spread tem muitas alternativas diferentes quando a questão subjacente ultrapassa o preço de exercício vendido em uma posição de combinação, mas na maioria dos casos, a ação apropriada deve ser tomada antes desse evento, quando o problema tiver uma mudança técnica no caráter (como " break-out "de uma faixa de negociação ou fechando acima / abaixo de uma média móvel). A maioria dos métodos para tirar lucros e evitar perdas, bem como fazer ajustes ou rolar para cima / para baixo e para novas posições, se encaixam em uma das duas categorias: um limite de lucro ou perda alvo pré-estabelecido; ou uma saída técnica com base nas indicações do gráfico da questão. A primeira técnica, usando um fim de fechamento mecânico ou mental para terminar uma jogada ou iniciar uma implantação, é simples, desde que você adira aos limites inicialmente estabelecidos. O método alternativo, uma saída baseada em técnicas, é mais difícil. No entanto, existem muitos indicadores diferentes disponíveis para estabelecer um ponto de saída aceitável; médias móveis, linhas de tendência e altos / baixos anteriores, e com este tipo de sistema de limitação de perda, você sai do jogo depois de uma violação de um nível predeterminado. Em qualquer caso, o fechamento do comércio ou ajuste deve basear-se nas condições existentes do mercado, do setor e do grupo da indústria, bem como as perspectivas atuais para a questão subjacente e a proporção de ganho potencial para risco adicional.
Um princípio excelente que os novos investidores não conseguem aderir é a necessidade de delinear uma estratégia de saída básica, antes de iniciar qualquer posição, para eliminar decisões emocionais. Este plano deve ser simples o suficiente para implementar enquanto monitora um portfólio de peças em um mercado volátil. Além disso, essas regras de saída / ajuste devem ser aplicadas em uma variedade de situações e ser projetadas para compensar as fraquezas e insuficiências. Além disso, para ser eficaz a longo prazo, eles devem ser formulados para ajudar a manter a disciplina em uma base geral e, ao mesmo tempo, oferecer uma ajuda de memória oportuna para situações difíceis. O uso desse tipo de sistema aborda uma série de problemas, mas o obstáculo mais significativo que ele elimina é a necessidade de "julgamento sob fogo". Em suma, uma estratégia de saída de som irá ajudá-lo a evitar expor o seu portfólio a perdas excessivas e isso é importante porque a ciência do comércio bem-sucedido é muito menos dependente de lucros, mas sim de evitar saídas indevidas.
Os spreads de crédito são uma das minhas estratégias favoritas e existem algumas maneiras de limitar perdas potenciais ou mesmo capitalizar uma reversão (ou transição) para uma nova tendência. Com os spreads acentuados de crédito, existem três métodos comuns para sair ou cobrir uma posição perdedora e as alternativas variam de "legging-out" ou "rolling" para um spread de longo prazo para "shorting" a questão subjacente. (Os spreads do Bearish oferecem oportunidades de ajuste semelhantes, mas com chamadas e posições de ações longas.) A primeira alternativa é simplesmente fechar a posição em um débito e registrar a perda. Ou, você pode usar uma técnica de saída popular entre comerciantes do dia; cobrindo (ao curto-circuito do estoque) a opção vendida à medida que o estoque se move através do ataque curto. Este é um ótimo método para resgatar uma questão em que a tendência ou o caráter técnico mudou significativamente devido a notícias ou eventos, mas você deve estar preparado para recomprar o estoque em caso de recuperação.
Outra estratégia é tentar um "roll-out" do spread para um pequeno lucro ou pelo menos uma saída break-even. Para desdobrar um spread de crédito (no período de validade atual), coloque uma ordem para fechar a opção curta quando as ações negociarem, e de preferência fecham, abaixo do suporte técnico ou uma linha de tendência bem estabelecida ou média móvel em volume pesado. Certamente, há sinais mais precisos que podem ser usados, mas essa técnica simples é baseada na probabilidade de, uma vez que ocorreu uma inversão, o estoque deve continuar a se mover nessa direção. Depois que a opção vendida (curta) for recomprada, espere a nova tendência para perder impulso e vender a posição longa para fechar toda a peça. É uma técnica difícil de executar quando a emoção entra na fórmula, mas funciona bem uma vez que você se experimenta nela. A chave para o sucesso é usar o método em níveis de suporte conhecidos ou após sinais de inversão óbvios, caso contrário você está simplesmente especulando sobre o próximo movimento do estoque.
Finalmente, há uma versão modificada do "roll-out" que envolve uma transição para opções de longo prazo. Esta abordagem funciona melhor quando o preço da questão subjacente está perto da greve da opção vendida, mas não suportou uma mudança significativa no caráter (técnico). Para iniciar esta estratégia, o spread atual é fechado e um novo spread é aberto com greves mais baixas e / ou uma expiração mais distante, na melhor combinação possível que alcançará um crédito no comércio. O ajuste mais ideal usaria as mesmas greves no mês disponível mais próximo, de modo que você estaria vendendo o prêmio relativo mais alto sem se comprometer com uma posição de longo prazo. Obviamente, esse resultado nem sempre é possível, e eu advertimo contra o uso desta técnica em questões de todos, exceto a mais alta qualidade (portfólio de chip azul), já que você pode rapidamente perder a margem de queda se a ação declinar ainda mais.
Um pensamento que eu gostaria de adicionar quanto aos ajustes de posição (em oposição às saídas de posição) é que, em quase todos os casos, a decisão que você faz sobre um comércio específico deve ser baseada em sua análise da questão subjacente e sua previsão para o seu futuro movimento. Essa avaliação é fatorada na perspectiva de risco-recompensa para a estratégia e a posição específica que você está considerando. Claro, essa é uma tarefa muito subjetiva e o melhor conselho que vi sobre o assunto é: se as condições determinam que uma nova posição na questão seja viável, com base nas indicações fundamentais / técnicas, o tamanho do crédito premium e seus critérios pessoais em relação à perspectiva de lucro / perda, então deve ser considerado como um candidato, juntamente com quaisquer outras peças potenciais atualmente em avaliação.
A grande coisa sobre os spreads é que, uma vez que você os entende, você pode transformar muitas jogadas perdedoras em ganhadoras com o uso efetivo de paradas e lançando posições fora de / para novas quando o estoque se move contra você. Quando você perde, pelo menos você reduziu suas perdas alavancando contra outra posição. Em todos os casos em que seja feita uma tentativa de recuperar uma posição perdedora, você deve estar preparado para obter mais reduções e ter conhecimento profundo da estratégia. Além disso, como com qualquer técnica de negociação, ele deve ser avaliado quanto à adequação do portfólio e revisado em relação à sua abordagem pessoal e estilo de negociação.
Simplesmente funciona assim:
Os melhores livros sobre o tema de spreads e combinações são as bíblias originais da negociação de opções: "Volatilidade de opções e preços: Estratégias e técnicas de negociação avançada" de Sheldon Natenberg e "Opções como investimento estratégico" por Lawrence G. McMillan (ambos disponível na sua biblioteca local).
1) Qual é o requisito de capital e o nível de experiência para negociar esse portfólio?
Investors who participate in the MonthlyCashMachine Portfolio should have a fundamental knowledge of common option trading strategies and position adjustment techniques. Traders who write options (even those which are "covered") should also have a thorough understanding of margin maintenance requirements and the potential obligations that the sale of an uncovered option entails. More information on margin is available here:
In addition, all derivatives traders are required to read the Characteristics and Risks of Standardized Options before opening a position. Here is a link to that document:
As far as capital requirements, the objectives of the MonthlyCashMachine Portfolio can generally be achieved with a $35,000 account balance. However, large unexpected swings in the market (or a specific issue) can lead to position adjustments that significantly increase the margin maintenance requirement. When this occurs, it may be necessary to secure additional funds to manage the portfolio efficiently. Traders who are not certain they will be sufficiently capitalized should be very conservative with position selection and consider reducing the number of contracts for a specific issue.
2) How do you choose the positions in the MonthlyCashMachine portfolio -- what is your primary selection criteria?
In choosing the portfolio candidates, we generally look for positions that provide a minimum potential profit of 3-4% per month (annualized) with downside protection of at least 10%. Using credit spreads, that allows us to focus on "out-of-the-money" positions with a very high probability of profit, sometimes as high as 90%, which corresponds roughly to the 2nd standard deviation of a normal distribution. (For those of you who like statistics, the market almost always remains within the 2nd standard deviation of a normal distribution). Obviously, it would be great if every published position were in this category but since that isn't possible, the best course of action is to choose trades that offer a favorable balance between probability of profit and potential downside risk. That's the real challenge in any form of trading and although we try to identify only spreads that will achieve the specified goals, not every play is a winner so the main objective is to limit losses and close losing positions before they become costly, preserving your trading capital for the next success.
3) What is the "target credit" and why do you list that price for each position?
Many of our subscribers are less experienced traders that need simple, easy to understand strategies and one of the first skills participants must learn is to execute a favorable opening trade. A good technique for initiating a combination position such as a credit spread is to place the order as a "net" credit (or, with certain strategies, a net debit) for both positions in the spread. When a new spread position is listed, we include a suggested "net credit" target to help traders open the position. This is simply a recommended entry point; just an opinion of what a trader might use as an initial "limit" for the spread order. It should be a reasonable price to initiate the play even with small changes in the stock and option quotes. The target price is always less than the straight BID/ASK numbers (Do not pay "market" price for spread orders!) and generally, you can expect to shave $0.10-$0.20 off the composite BID/ASK price when opening or closing even the smallest spread order. The margin can be more or less, depending on the price of the options, whether they are ITM or OTM, the time value remaining, the volatility of the stock, etc. The published "target" is intended to give beginning traders an idea of the value of the spread because the option prices are always different the next day. Of course, you may need to adjust this target based on the activity of the underlying issue, the trading volume of its options or the implied volatility of the series being traded.
4) How do we know when to exit a position?
Spreads and other types of combinations, as well as all option trading techniques, need to have some type of position closing mechanism in case the market, stock, and/or sector moves in the opposite direction from that which is expected. Most methods for taking profits and preventing losses, as well as making adjustments or rolling up/down to new positions, fit into one of two categories: a pre-arranged target profit or loss limit; or an exit trade based on the historic prices/technical character of the underlying issue. The easiest system for directional, option-based strategies involves a mechanical or mental stop to close the position (or initiate a "roll-out" to a new play). Technical analysis -- moving averages, trend-lines, and previous highs/lows -- is generally used to establish the exit or "stop" point and with this type of loss-limiting system, you simply close the spread after the underlying stock violates the pre-determined level. If you choose to adjust or roll forward into a new position, always consider the existing market, sector, and industry group conditions, as well as the current (technical) outlook for the underlying issue and the ratio of potential gain to additional risk. More information on position adjustment techniques is available in the strategy tutorial here: optioninvestor/premium/89/tutorial. aspx.
5) Do you provide portfolio data for "auto-trading" services?
No, not at this time. However there are plans to offer the service at a later date. More information on this subject will be published when it becomes available.