Volume no balanço: o caminho para o dinheiro esperto.
O volume em equilíbrio (OBV), um indicador de impulso que mede o fluxo de volume positivo e negativo, foi desenvolvido por Joseph Granville e introduzido em 1963 na comunidade técnica dentro das páginas de seu livro, "Nova Chave da Granville para lucros do mercado de ações". Granville sentiu que o volume era a força motora por trás dos mercados e projetou o OBV projetar quando ocorrerão grandes movimentos nos mercados. Em seu livro, ele descreveu o aumento ou diminuição de seu indicador, estabelecendo novos altos ou baixos, como "uma mola sendo ferida firmemente". (Para obter mais informações sobre o OBV, consulte nosso Tutorial de Exploradores de Osciladores e Indicadores).
Destruindo a Teoria.
Granville passou a explicar sua teoria afirmando que quando o volume aumentou ou diminuiu drasticamente sem qualquer alteração significativa no preço da questão, então, em algum momento, o preço "levaria" para cima ou para baixo. Parece que, à medida que as instituições (fundos de pensão, fundos de investimento e grandes casas comerciais) começam a comprar uma questão que os investidores de varejo ainda estão vendendo, o volume aumenta, pois o preço ainda está caindo ou se nivelando. Durante um período de tempo, o volume começa a elevar o preço e o inverso começa a assumir o controle quando as instituições começam a vender sua posição e os investidores de varejo começam novamente a acumular suas posições.
Assim, o termo "dinheiro inteligente" começa a parecer cristalino - as instituições estão comprando o estoque do "Joe médio" na parte inferior e depois vendendo de volta para ele em ou perto do topo. Você também pode ver como OBV pode sugerir grandes mudanças de linha de tendência.
Aqui está uma fórmula fácil explicando OBV:
Se o fechamento de hoje for maior do que o encerramento de ontem, o volume de hoje é adicionado ao OBV de ontem e é considerado o volume. Se o fechamento de hoje for menor do que o de ontem, o volume de hoje é subtraído do OBV de ontem e é considerado baixo volume. E se o fechamento de hoje for igual ao fechamento de ontem, o OBV de hoje é igual ao OBV de ontem.
É muito simples ver a mudança dramática nas tendências neste gráfico do Índice Industrial Dow Jones de dezembro de 2000 a outubro de 2001. As tendências foram revogadas abruptamente e com convicção, à medida que a turbulência do ambiente político e corporativo liderou as manchetes de notícias que ano. (Para ler mais, confira nosso Market Breadth Tutorial).
Como uso Volume On-Balance (OBV) para criar uma estratégia de negociação forex?
On-Balance Volume, ou OBV, é um indicador técnico que opera com base no pressuposto de que os movimentos de preços são precedidos por movimentos de volume. Os comerciantes usam essa ferramenta para prever as tendências futuras e avaliar as forças de touro e urso, particularmente no curto prazo. Os mercados de Forex são bem adaptados para o tipo de análise que a OBV pretende fornecer, uma vez que o comércio de par de moedas implica tantas oportunidades de arbitragem a curto prazo.
O volume de negociação Forex atua um pouco diferente do volume de negociação tradicional, porque existem dois meios monetários concorrentes em vez da oferta e demanda de um instrumento de negociação, expresso através de uma única moeda. Os pressupostos feitos na fórmula OBV tornam possível fornecer uma leitura de volume tradicional, no entanto.
Mecanicamente, o OBV não é difícil de entender. Sempre que o preço de negociação de um dia se fechar acima do preço de negociação no dia anterior, o volume de negociação é adicionado a uma linha OBV em execução. Por outro lado, o volume é subtraído do total em execução quando os preços do dia atual fecham abaixo do fechamento do dia anterior; você deseja inserir tendências que possuem o suporte do OBV e tentar tendências curtas que não.
Contraste a linha de tendência do OBV com a linha de tendências da ação do preço da moeda. A divergência ocorre quando o padrão OBV não se move em conjunto com o preço, enquanto a confirmação da força da tendência pode ser sinalizada quando os dois se movem juntos. Se o volume não suportar um novo movimento de preços, você pode querer evitar o comércio porque há uma chance maior de que o preço se retrate rapidamente.
Lembre-se de que o OBV é um indicador líder, e pode ser equilibrado por indicadores de atraso. Adicione uma linha média móvel ao OBV para procurar fugas de linha OBV; você pode confirmar uma ruptura no preço se o indicador OBV fizer um breakout concorrente.
Indicador de volume de balanço explicado com estratégia de negociação.
O volume é o indicador mais importante na análise técnica, claro, após o preço. A maioria dos analistas técnicos depende muito do volume para confirmar tendências ou reversões de tendências. A teoria da Dow também enfatiza o volume para validar a tendência. O volume é tão importante na análise técnica, muita pesquisa é feita sobre isso e surgiu indicadores como MFI, Chaikin Money Flow, ADL e, obviamente, OBV o indicador que estamos aqui para entender. OBV foi desenvolvido por Joe Granville em 1963 para ajudar o analista a encontrar correlação entre preço e volume.
Maiores detalhes da correlação do volume de preços incluem o volume precede o preço, o aumento do volume na tendência de alta e a divergência do volume de preços é explicada aqui. Recomendamos que lê-lo juntamente com a OBV para ter uma compreensão mais profunda como alguns dos termos usados no artigo atual, é bem explicado lá.
No Balance Volume.
O indicador On Balance Volume (OBV) foi desenvolvido por Joseph Granville e é explicado em seu livro Nova Estratégia do Daily Stock Market Timing para o lucro máximo de Granville.
No Balance Volume tenta medir o nível de acumulação ou distribuição, comparando o volume com os movimentos de preços. O volume é adicionado ao indicador se o preço de fechamento subir e subtrair se o preço de fechamento cair. Nenhum ajuste é feito se o preço de fechamento for inalterado.
Sinais de negociação.
O Balance Volume deve ser usado em conjunto com outros indicadores.
Mercado variável.
Durante um relógio de mercado variável para aumentar ou diminuir o volume de equilíbrio:
O aumento de OBV adverte sobre uma ruptura ascendente. O OBV que cai avisa de uma fuga para baixo.
Mercado de tendências.
Um aumento no volume de equilíbrio confirma uma tendência ascendente e um OBV decrescente confirma uma tendência descendente.
A divergência alcista entre OBV e o preço avisa dos fundos do mercado. A divergência entre os OBV e os preços avança para os mercados.
Intel Corporation conspirou com On Balance Volume.
Passe o mouse sobre as legendas do gráfico para exibir os sinais comerciais.
O preço é comercializado em um intervalo durante março antes de ocorrer uma divergência de baixa. O sinal é bastante fraco - o preço faz um alto igual, enquanto o Balance Volume faz uma menor altura. O sinal em [1] parece ter sido incorreto - o preço sobe para um pico mais alto - mas uma divergência tripla muito maior (o preço faz um aumento mais alto, enquanto o OBV faz uma baixa baixa) marca fraqueza. Uma outra divergência de baixa ocorre - o preço faz uma alta igual e o OBV faz um nível mais baixo. Pouco tempo depois, o preço cai fortemente.
Consulte o Painel indicador para obter instruções sobre como configurar On Balance Volume. Para alterar as configurações padrão - Editar Configurações do Indicador.
Compare as nossas visualizações de mercado.
Passos no cálculo do volume de equilíbrio (OBV) são os seguintes:
Se Fechar para o período for maior do que o anterior Fechar:
OBV = OBV [período anterior] + Volume [período atual] Se Fechar para o período for inferior ao anterior Fechar:
OBV = OBV [período anterior] - Volume [período atual] Se Fechar para o período for igual ao anterior Fechar:
Como usar o volume no balanço na negociação diária.
O volume de n-balanço é um total corrente da quantidade de negociação de mercado em uma ação ou commodity. Para calcular o volume no balanço como um comerciante do dia, primeiro olhe o preço de fechamento de hoje em relação ao ontem e, em seguida, faça um dos seguintes:
Se o fechamento de hoje for maior do que ontem & # 8217; S: adicione o volume atual do volume de on-balance do volume de ontem para o ano de ontem.
Se o preço de fechamento de hoje for menor do que ontem & # 8217; s: Subtraia o volume atual de hoje do total de ontem & # 8217; s.
Se o fechamento de hoje for o mesmo que ontem, não faça nada! O saldo de hoje é o mesmo que ontem & # 8217; s.
Muitos comerciantes rastreiam o volume no balanço ao longo do tempo, e aqui é o motivo: uma mudança no volume indica uma mudança na demanda. A mudança na demanda pode não aparecer no preço imediatamente se houver suficientes compradores para absorver o volume dos vendedores.
Mas se ainda há mais compradores, o preço vai subir. Por isso, o volume de até mesmo um aumento no preço no dia-a-dia precisa ser adicionado ao longo do tempo. Se o volume continuar subindo, então, em algum momento, os preços terão que subir para atender a demanda.
Na desvantagem, o volume de pequenas quedas de preços aumenta ao longo do tempo, também. Ao longo do tempo, este volume pode mostrar que há muito pouco interesse reprimido, o que indica que os preços podem ficar perdidos por algum tempo.
Muitos comerciantes procuram volume em equilíbrio para avaliar o comportamento do chamado dinheiro inteligente, como fundos de pensão, hedge funds e empresas de fundos mútuos. Essas grandes contas institucionais tendem a negociar com fundamentos e não emoção.
Eles geralmente começam a comprar uma segurança no ponto em que o dinheiro burro está cansado de possuir, então sua compra antecipada pode mostrar grande volume com pouca mudança de preço. Mas, à medida que as instituições continuam comprando, o preço tem de subir para que pessoas mais inteligentes e as primeiras instituições se separem de suas ações.
Estratégias baseadas no "Indicador do Balance-Volume"
Se você precisa comparar os fluxos de volume e o preço de qualquer recurso durante um período de tempo selecionado, então você poderia usar o indicador 'On-Balance-Volume' (OBV) para executar esta tarefa. O OBV foi inventado por Joe Granville em 1962 quando emitiu sua filosofia OBV completa em sua publicação "Como ler o mercado de ações". Você encontrará que o OBV é considerado possivelmente o indicador de momentum mais revered e as funções usando as interdependências do preço, volume e impulso de um ativo.
Basicamente, você precisa entender que se o preço de um ativo registrar um fechamento diário maior do que a leitura anterior, o OBV considera todas as negociações desse dia como volume ascendente. Em contrapartida, se o preço acabar o dia publicando um valor diário inferior, a negociação desse dia é considerada como um volume baixo. Como tal, a linha principal OBV é criada pela soma cumulativa de todos esses valores de volume negativos e positivos.
Você pode detectar esses conceitos no diagrama acima. Você precisa apreciar que o OBV pode estar prevendo uma possível reversão de preços quando suas leituras alteram a direção como Granville descobriu durante sua extensa pesquisa. Você pode identificar esse efeito no meio do diagrama acima quando o OBV começa a aumentar indicando o fim do canal urso atual.
Muito importante, o preço de um ativo geralmente começará a rastrear o OBV depois que suas leituras alteram a direção. Conseqüentemente, o OBV é muito útil para identificar o nascimento das tendências. Por exemplo, se OBV começar a publicar uma seqüência de níveis mais altos e picos, então você deve considerar instigar uma nova posição longa usando o ativo aplicável. Alternativamente, se OBV começar a gravar uma série de mínimos e tops descendentes, então você avalia esse desempenho como um alerta para vender.
Além disso, você pode identificar se os negócios de qualidade estão se desenvolvendo quando as leituras do OBV começam a divergir do preço porque o OBV se concentra no rastreamento das tendências dos ativos. Você também deve notar que Granville aconselhou que, se OBV começar a produzir valores em declínio dentro de uma tendência de alta, então um top de mercado poderia estar se formando como a pressão de compra começa a diminuir. Sob tal circunstância, você não deve antecipar a ação de preços para continuar a subir por muito mais tempo, uma vez que uma inversão de preços pode ocorrer em breve.
Granville também instruiu uma seqüência semelhante de eventos para tendências de baixa, exceto que você precisa observar o OBV para começar a gerar uma seqüência de valores crescentes. Além disso, ele aconselhou que seu OBV produzirá seu melhor desempenho ao ajudá-lo a identificar tendências de enfraquecimento quando ele é usado com a média móvel de 20 períodos. Você será capaz de detectar esses eventos mais facilmente, observando sempre que essa média móvel cruza a linha OBV. Você deve apreciar que o OBV é considerado um dos indicadores de impulso mais simples para implantar.
Você deve testemunhar divergências entre a leitura do OBV e o preço, então você deve esperar que uma inversão de preços possa ocorrer em breve. Além disso, se você detectar a direção de alteração de OBV depois de seguir o preço de um recurso por um período de tempo prolongado, então você precisa considerar esse desenvolvimento como um sinal para ativar uma nova posição.
Muitos investidores usam o OBV para ajudar a confirmar as recomendações de suas estratégias de breakout. Isso ocorre porque o OBV adquiriu uma boa reputação ao detectar quando o preço está prestes a mudar de direção. Uma das principais razões pelas quais as estratégias de fragmentação são tão favorecidas pelos comerciantes é que eles produzem oportunidades para iniciar novas posições no nascimento de novas tendências. Esses locais são muito valiosos para detectar porque você poderá instigar novos negócios com grande potencial de lucro, mas exibindo exposição de risco menor. O próximo diagrama ilustra um exemplo.
Os breakouts são gerados após o preço perfurar os níveis de suporte ou resistência de uma caixa de consolidação. No diagrama acima, o preço quebra acima da resistência para criar uma nova tendência de alta produzindo uma excelente oportunidade de compra. No entanto, em vez de abrir uma nova posição imediatamente, você pode consultar o indicador OBV. Se esta ferramenta também estiver exibindo leituras que agora estão crescendo em valor, você terá alcançado a reivindicação de adição para ativar um novo comércio longo.
Sobre o autor.
Marcus Holland - A Marcus Holland vem negociando os mercados financeiros desde 2007 com foco especial em commodities macias. Graduou-se em 2004 pela Universidade de Plymouth com um BA (Hons) em Negócios e Finanças.
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